文：澤平宏觀團隊

　　導讀

　　1月17日，國家統計局公布人口數據：2024年末全國人口140828萬人，比上年末減少139萬人，中國總人口已連續3年負增長。全年出生人口為954萬人，人口出生率為6.77‰；死亡人口1093萬人，人口死亡率為7.76‰；人口自然增長率為-0.99‰。

　　2024年人口形勢有哪些變化？

　　1、老齡化進一步加劇，2024年65歲及以上老年人口占比上升至15.6%。

　　2、出生人口反彈，由于堆積生育意愿釋放及龍年生育偏好顯現等，出生人口有所反彈，2024年出生人口同比增加52萬人，為近8年首次正增長。

　　3、不婚化加劇，由于“無春年”、年輕人口減少、結婚成本過高、婚姻觀念改變等，2024年全國結婚登記610.6萬對，較2023年減少157.6萬對，降幅為20.5%。

　　4、性別比逐漸改善，2024年總人口性別比為104.3，較2023年小幅下降，處于歷史低位水平。

　　老齡化、少子化、不婚化三大趨勢加速到來。人口因素影響重大深遠，生育政策調整是最根本、最重要的供給側結構性改革之一。

　　生育政策正在積極改變。全社會已經開始高度關注中國的人口問題，政策也逐漸向鼓勵生育轉變。從“放開三孩”到“完善生育支持政策體系、減輕家庭負擔”。

　　期待更多行之有效的鼓勵生育政策出臺，未來的生育率，很大程度上取決于鼓勵生育的力度。相信經過一系列長短結合的措施，未來中國人口有望長期健康均衡發展。

　　正文

　　1 總人口不足14.1億，已連續三年負增長

　　2024年中國總人口不足14.1億，已經連續三年負增長，由于出生人口反彈及死亡人口減少，總人口同比減幅有所收窄。2020年中國總人口為141178萬人、凈增204萬；2021年總人口141260萬人、凈增48萬；2022年總人口141175萬人、同比減少85萬人，人口總量開始見頂回落，進入負增長時期；2023年總人口140967萬人，同比減少208萬人，減量擴大；2024年總人口140828萬人，同比減少139萬人，減幅有所收窄，主因出生人口有所反彈以及死亡人口同比回落，2024年出生人口954萬人、同比增長52萬人，死亡人口1093萬人、同比減少17萬人。

　　聯合國已經意識到對中國人口趨勢的高估，在最新版WPP2024中調低了對中國人口的預測數據。聯合國《世界人口展望2024》（WPP2024）“中方案”對中國人口預測的生育率參數：2024年為1.01，此后逐漸升至2100年的1.35。

　　相較于前幾版預測，WPP2024“中方案”對生育率的初始假設更接近實際情況，但對長期生育率走勢較樂觀。

　　育媧人口《中國人口預測報告2023》對人口預測的“中方案”參數為：從2023年起生育率逐漸遞增，2028年回升到1.1，從2028年起固定為1.1。需要注意的是，生育率高估30%意味著對下一代的出生人口數要高估30%，對兩代人后的出生人數高估69%，對三代人后的出生數要高估一倍以上，進而高估總人口。

　　根據育媧人口《中國人口預測報告2023》，如果沒有實質有效的鼓勵生育政策出臺，生育率下降趨勢難以扭轉，2050年中國總人口將下降至11.72億，2100年中國人口將降到4.79億，占世界人口比例將從現在的17%降至4.8%。

　　如果總和生育率一直較低，那么總人口將陷入持續負增長。人口見頂之后前25-30年內萎縮速度較慢，但隨著1962-1975年高生育率時期出生人口進入生命終點，2050年左右開始，萎縮速度將明顯變快。

　　人口數量和質量共同影響國力，隨著人口總量萎縮，將影響大市場優勢，也將影響經濟增長和經濟規模。好在全社會已經開始高度關注中國的人口問題，政策也逐漸向鼓勵生育轉變。從“放開三孩”到“完善生育支持政策體系，建設生育友好型社會”。

　　自放開三孩以來，我國生育支持措施主要集中在經濟支持、服務支持、時間支持、文化支持四個方面。

　　1）經濟支持方面，提供個稅抵扣和生育補貼。當前，已有23個省份的近60個城市和地區探索實施生育補貼制度。考慮地方財力不足及人口流動的稅收跨區貢獻等因素，國家層面或可拿出GDP的2%以上，作為生育補貼發放。

　　2）服務支持方面，增加普惠托育服務供給。2020-2023年千人托位數從1.8個增長至3.4個，已完成至目標的四分之三，但較法國32.1個、加拿大15.5個仍有較大提升空間。

　　3）時間支持方面，延長各類生育相關假期，需探索成本共擔機制。延長男性陪產或護理假期，鼓勵男性參與家庭育兒。通過“建立合理的成本共擔機制”，有助于緩解用人單位成本壓力，減少職場性別歧視。

　　4）文化支持方面，通過各項宣傳活動形成正向婚育價值觀、營造婚育友好的社會輿論氛圍。比如倡導地方整治高彩禮等問題。

　　我們期待未來能有更多行之有效的鼓勵生育政策得以出臺，中國未來的生育率，很大程度上取決于鼓勵生育的力度。相信經過一系列長短結合的措施，未來人口有望長期健康均衡發展。

　　2 老齡化進一步加劇，東北、川渝地區老齡化明顯

　　2021年中國65歲及以上人口占比達14.2%，進入深度老齡化社會，2022年上升至14.9%，2023年為15.4%、2024年為15.6%。根據育媧人口《中國人口預測報告2023》“中方案”，預計中國在2030年左右進入占比超20%的超級老齡化社會，之后持續快速上升至2060年的約37.4%，企穩一段后將再度上升至2084年及之后的約48%。

　　分區域看，東北、川渝地區老齡化明顯。分省看，2023年僅西藏65歲及以上人口占比低于7%，人口年齡結構較為年輕；新疆、廣東、青海等11個省級以上地區65歲及以上人口占比介于7%-14%，初步進入老齡化；河南、山西、陜西、浙江、內蒙古5個省級以上地區65歲及以上人口占比大于14%，但低于全國平均水平；北京、安徽、河北等14個省級以上地區65歲及以上人口占比高于全國平均水平，其中，遼寧高達21.1%、進入超級老齡化階段，上海、重慶、黑龍江、吉林、四川分別高達19.6%、18.9%、18.8%、18.7%、18.5%。

　　隨著老齡化持續加深，為滿足中老年人群體在衣、食、住、行、醫等方面需求，銀發經濟市場潛力巨大，預計到2050年，老年人口消費總量將占中國GDP的21%。

　　值得注意的是，日本、韓國等亞洲發達國家的老齡化比美歐更嚴重，日本是世界上老齡化最嚴重的國家之一，韓國最新的總和生育率已經降至0.72（聯合國的代際平衡黃金總和生育率是2.1）。

　　3 勞動年齡人口下降，需要推動“人口紅利”轉向“人才紅利”

　　從邊際上看，中國人口紅利即將結束。但我國仍然擁有全球少有的龐大勞動年齡人口，面臨人口負擔加重問題，需要推動“人口紅利”向“人才紅利”轉變。

　　根據國家統計局數據，2010-2024年我國16-59歲人口平均受教育年限從9.67提升至11.2年。當前，我國擁有大學文化程度人口占總人口的約15.5%，相較美國的42%、加拿大的51%還有提升空間。健康水平的提升、文化素質等方面的提高，有助于改善勞動力的供應質量，推動“人才紅利”加速釋放。

　　4 出生人口8年來首次正增長，但長期下行趨勢難扭轉

　　由于堆積生育意愿釋放及龍年生育偏好顯現等因素，出生人口有所反彈，2024年出生人口954萬人，同比增加52萬人，為近8年首次正增長。新中國成立以來，出現三輪嬰兒潮，分別為1950-1958年的年均2100萬，1962-1975年的年均2628萬，1981-1994年的2246萬，之后逐漸下滑至2003-2012年的約1600萬，其中2012年為1635萬。

　　2013-2015年出生人口分別為1640、1687、1655萬。2015年末中央決定全面放開二孩，出生人口在2016年達1786萬、創2000年以來峰值；但2017年開始，出生人口連續七年下滑，2023降至902萬人，繼續創歷史新低。2024年出生人口954萬人，同比2023年增加52萬人。

　　2024年出生人口有所反彈，與我們之前的預期變動方向相同，主要原因是：1）部分家庭在疫情期間積壓的生育計劃逐漸釋放；2）2023年結婚對數有所增長，根據民政部數據，2023年結婚登記768.2萬對，同比增加84.7萬對；3）龍有吉祥寓意，龍年存在生育小高峰。但是，隨著積壓生育需求釋放節奏邊際放緩，以及結婚登記對數下行等因素影響，預計2025年出生人口有所回落。

　　長期看，由于生育堆積效應逐漸消失、生育率低、育齡婦女規模持續下滑等，如果沒有實質有效的鼓勵生育政策出臺，中國出生人口的下降趨勢較難扭轉。一是由于嬰兒潮人口逐漸退出育齡階段，育齡婦女進入快速減少期；二是年輕人婚育意愿低迷削弱生育基礎；三是生育成本仍較高，擠壓家庭生育意愿。

　　根據育媧人口《中國人口預測報告2023》，如果沒有實質有效的鼓勵生育政策出臺，中國出生人口將在幾年內跌破700萬，預計到2050年跌破500萬、2100年僅不到100萬。中國現在的出生人口只有印度的一半不到，按此趨勢，到本世紀中葉只有印度的三分之一，到2100年可能不到印度的四分之一。

　　相信經過一系列長短結合的措施，中國生育率一定能觸底回升，未來人口有望長期健康均衡發展。

　　5、不婚化、家庭小型化成趨勢，家庭戶均規模約2.8人

　　根據普查數據，2010-2020年平均每個家庭戶規模由3.10人降至2.62人，家庭戶規模繼續小型化，主要受我國人口流動日趨頻繁、戶籍制度改革不到位、年輕人不婚不育觀念等因素影響。2020年平均每個家庭戶人口為2.62人，比2010年第六次全國人口普查的3.10人減少0.48人。根據抽樣數據，2021年，我國家庭戶規模約2.77，2022年2.76、2023年2.8。

　　1）人口流動日趨頻繁，職業流動性增加，家庭成員間空間距離變大，年輕人更可能離開父母獨立居住，一人戶、“空巢”家庭和“純老戶”數量、比例均會增加。

　　2）當前戶籍制度改革進程滯后于人口流動趨勢。

　　3）年輕人不婚不育觀念日趨普遍。60年代是傳統的一代，70、80年代是轉型的一代，90、00后不向往結婚生育，向往獨立、自由、享受，抵制“996”，發達國家也走過類似的道路。年輕人對組建家庭、養兒育女的意愿逐漸下降，對婚姻的依賴不如以往強烈，單身經濟盛行。2013-2022年，我國結婚登記對數從1346.9萬對的歷史高點持續下滑至683.5萬對，降幅49.3%，2023年結婚登記對數768.2萬對，同比增長12.4%，主因補償性結婚需求釋放。

　　由于“無春年”、年輕人口減少、結婚成本過高、婚姻觀念改變等，2024年全國結婚登記610.6萬對，較2023年減少157.6萬對，降幅為20.5%。

　　從國際看，因生育率下滑、晚婚、不婚率和離婚率提高、人口流動等因素，家庭規模小型化是世界各國人口發展的普遍趨勢。當前，日本、美國、韓國家庭戶均規模分別約2.27、2.53、2.4人，中國家庭戶均規模從1982年的4.41降至2023年的2.8。此外，中國家庭戶規模仍有小型化趨勢，可能導致更多的住房和更大的人均住房面積需求。

　　6 性別比持續改善，男性比女性多2990萬

　　性別比逐漸改善，2024年總人口性別比為104.3，較2023年小幅下降，處于歷史低位水平。2024年男性、女性人口分別為71909、68919萬人，占比分別為51.1%、48.9%，男性比女性多2990萬，總人口性別比（以女性為100，男性對女性的比例）為104.3，低于2023年的104.5，目前處于歷史低位水平，性別比明顯改善。

　　整體看，東北呈現“女多男少”的特點。2023年，遼寧、河北、吉林、黑龍江4個省級以上地區人口性別比在100以下，河南、青海、四川、重慶等15個省級以上地區介于100-105，天津、云南、湖北等10個省級以上地區介于105-110，海南、廣東在110以上。

　　需要注意的是，男女比例失衡、女性意識覺醒等原因造成婚姻市場匹配困難，農村“剩男”和城市“大齡剩女”問題突出。第一，男女比例失衡。比如00后男女性別比約115，男性比女性多超1100萬，90后男女性別比約110，男性比女性多近900萬。第二，女性多偏好不低于自身條件的男性，男性多偏好不高于自身條件的女性。婚姻成本越來越高，男性在婚姻市場的主動性受家庭資源、財富水平的影響。

　　經濟發展和受教育水平提高給女性提供了更多就業機會，社會地位上升。女性不再只作為“家庭主婦”，而是進入職場實現自己的人生價值。高學歷女性往往偏好不低于自身條件的男性，在事業發展期面對巨大的戀愛、結婚、養育等成本時，如果沒有遇到物質與理想同時匹配的擇偶對象，更傾向選擇不婚甚至不戀，加大婚姻市場匹配難度。

　　7 人口、人才向城市群都市圈集聚，東北、西北人口持續流出

　　人口持續向南方、東部集聚，人隨產業走，人往高處走。分南北看，2000-2010年南方、北方年均常住人口增量分別為506.2萬、395.8萬人，2010-2020年南方、北方年均常住人口增量分別為655.0萬、114.6萬人2021-2023年南方、北方年均常住人口增量分別為33.9萬、-179.7萬人，隨著人口負增長，北方人口流失嚴重。

　　分地區看，2000-2010年東部、中部、西部、東北部人口占比變動分別為+2.38、-1.07、+1.96、-0.22個百分點；2010-2020年分別為+2.01、-0.9、+0.12、-1.23個百分點；2021-2023年分別為+0.11、-0.03、+0.02，-0.09個百分點。

　　改革開放以來，中國跨省人口遷移經歷了從“孔雀東南飛”到回流中西部，再到粵浙人口再集聚和回流黔川渝鄂，近年浙瓊粵蘇人口持續聚集。分省看，2021-2023年浙、瓊、粵、蘇年均常住人口增量分別為43萬、12萬、11萬、11萬人，人口持續聚集。同期，湘、冀、黑、豫年均常住人口增量分別為-27萬、-28萬、-32萬、-34萬人，四省人口萎縮壓力大。

　　分都市圈看，2021-2023年杭州、上海、合肥都市圈年均常住人口增量超20萬，濟南、南昌、蘭州等都市圈核心城市人口流入。

　　分城市群看，2021-2023年長三角人口進一步集聚，年均常住人口增量達80萬人，位居第一，高于第2至第7位的城市群年均常住人口增量之和。

　　人口是一切經濟社會活動的基礎、人才更是第一資源。根據我們與智聯招聘聯合推出的《中國城市人才吸引力排名2024》，近年人才仍不斷向東部城市集聚，長三角、珠三角城市群人才集聚能力逐漸增加。

　　分地區看，2019-2023年東部地區人才凈流入占比從5.8%增至14.0%，得益于雄厚的經濟基礎和較高的戰略定位，人才持續向東部集聚；中部、西部、東北地區人才持續凈流出。

　　分城市群看，超6成人才流向五大城市群，長三角、珠三角人才持續集聚，2019-2023年人才凈流入占比分別從5.0%、2.8%增至7.8%、4.3%；京津冀人才轉為凈流出趨勢，成渝、長江中游城市群人才持續凈流出。

　　隨著人口紅利消逝、人才價值日益凸顯，如何吸引人才、留住人才并培養人才成為各城市提升綜合實力的手段。

　　8 全面放開并鼓勵生育刻不容緩，加快構建生育支持體系，切實減輕養育孩子負擔

　　我們正處于人口大周期的關鍵時期，應該高度重視老齡化、少子化、不婚化的新形勢新趨勢。好在社會已經基本形成共識，開始關注生育問題，積極出臺完善生育支持體系的政策、積極應對老齡少子化。

　　相信經過一系列長短結合的措施，中國生育率一定能觸底回升，人口結構有望逐步改善，從而實現人口長期健康均衡發展。